Temettü İle İlgili Herşey-Temettü Nedir

Temettü Nedir

Kısacası temettü, şirket kar elde ediyor ve bunun sonucunda karını bir kısmını bize dağıtmasıdır. Kabaca böyle düşünebiliriz. Bir yıılık net karın üzerinden bize yani ortaklarına para veya hisse olarak değıtması şeklinde de düşünebiliriz.

Şirket kar elde ederse temettü dağıtır. Kar değil zarar ederse (ki mantıken)bize dağıtabileceği bir miktar olamaz.

Eskiden kar elde eden şirket karını dağıtma zorunluluğu vardı. Bu şartı SPK değiştirdi. Yani Artık şirketlerin karından kar dağıtacağı şartı kalmamıştır. İsterse dağıacakdtır.

Şirket Kaç Türlü Temettü dağıtır.?

İki türlü dağıtabilir.

-Hisse olarak

-Nakit olarak (genelde bu işlem yapılır)

Peki şirketin ne zaman temettü dağıtacağını hangi oran da dağıtacağını biz nasıl bilebiliriz veya hisse olarak mı nakit olarak mı dağıtacak bunu nereden anlayabiliriz?

Bunu anlamak için hisselerin haberlerini takip etmek ile olur.

http://www.kap.gov.tr/yay/ek/index.aspx bu linkten takibinizi yapabilirsiniz.

Ayrıca; bir şirket temettü kararını kendi yönetim kurulunca oy birliği ile alırlar. Daha sonra bu kararını SPKya onylanması için gönderirler SPK nın onayı ile temettü tarihi veya oranı kesinleşir (bu tarih ve oran yönetim kurulunca tespit edilir)

Kesinleşen bu durum ile KAP'da (yukarıdaki link) kamuya duyurulur. Sizde buna hareket edebilirsiniz.

Peki temettü nasıl alınır?

Diyelim ki temettü tarihi 10/04/2011 olarak belirlendi. Mesela bu temettü verilecek olan tarihten 2-3 ay önce hisseye giriş yapılarak ÖNCEDEN POZİSYON alınabilir. Daha sonra temettü günü gelinen sabahında yani 10/04/2011 sabahında hissenizi satsanız bile temettüyü alırsınız. Sonraki 2 gün içinde para hesabınıza yatmalıdır.

Şirket Hangi aylarda temettü verir?

Daha önce dediğim gibi şirket yönetim kurulunca oluşan bir karardır. Yanlız istatistiksel (genel) olarak Nisan - Mayıs -Haziran aylarında temettü verilir.

Temettü Verimliliği Nedemek

Bu konunun diğer önemli sorusu bu sorudur diğeri nasıl hesaplanır idi ona sonra değineceğim.

Her temettü verilen hisseyi almak doğru değildir. Bir hisse temettü veriyor diye de almanın anlamı yoktur. Çünkü her temettü veren hisse yükselecek diye bir kaide yoktur. Bazen hiç tepki vermez Öyle kalırlar Bazende aşırı tepki olur. Bunun nedeni Temettü verimliliğidir.

Mesela 2008 Yılında %1200 oranında temettü veren bir Migrosun kaç tavan gittiğini unutmamakda yarar vardır.

Temettü verimliliği: Verilen Temettü oranı / Temettü verileceği günün Ağırlıklı Ortalama Fiyatı

Yani verilen temettü oranını O anki temettü verilecek olan hissenin fiyatına bölümü verimliliğini ortaya çıkarır.

Şimdi bu nedemek

Bu oran yüksek çıkarsa iyi bir temettüyü işaret eder.

mesela diyelim ki;

100 TOFAŞ Hissemiz var

%500 oranında temettü versin

12/10/2011 tarihinde temettü versin ve o gün ki hisse fiyatı 6,00 TL olsun

500/6,00=83,3 oranında temettü iyi bir orana tekabul etmektedir.

Şöyle düşünebilirsiniz

100 lotumuza 500,00 TL veriyor...

Peki temettü nasıl hesaplanır?

Örnekle açıklayayım

Toplam Paramız:4.500,00 olsun.

Temettü verileceği günkü ağırlıklı ortalama Hisse fiyatı:4,50 TL

Toplam Hisse adeti:1000 tane

temettü oranı:%22

Hesaplama geçelim:

Bir kere size temettü oranı belirtilirse ilk yapacağınız iş

Toplam hissenizi temettü oranı ile çarpmanızdır. Bu size ne kadar temettü alacağınızı gösterir.

yani 1000x%22=220,00 TL alacaksınız.

şimdi Temettü sonrasında oluşacak hisse fiyatı ise; (hatırlarsanız temettü öncesi fiyatımız 4,50 idi)

Toplam paramızı bu alacağımız temettü fiyatından çıkaralım

yani 4.500,00-220,00=4,280.00 TL olur bunu 1000 hisse ye bölersek bize temettü sonraki hisse fiyatını verecektir. yani

4.280,00/1000=4,28 TL

Bakınız yukarıdaki örnekte

4,50 olan hisse fiyatı 4,28 e düştü ama 220.00 tl temettü aldık.

Aslında fifti fifti

aynı şeyleri tekabül etmektedir. Temettü almanın genel olarak bir FAYDASI yoktur. Amaç ÖNCEDEN Pozisyona girmektir. Önceki yükselişten girerseniz ve yüksek temettü verimliliği ile karlı bir kazancınız olabilir.

netaş 1 tl nominal değerindeki hissye düşen nakit temettü 4,46 tl açıkladı

bende 294 tane netaş hissesi var

bu 294*4,96 tl para alacağım anlamınamı geliyor?

not:netaş hisse değeri şu an 55tl civarında işlem görüyor

bu oran iyimidir?

bide temettü verimi yüzde 50 üstü olursa iyimi demektir?

bu iyi kötünün sınırları nedir?

clrsrmtl

1- evet yaptığınız hesap gibi.. 294*4,96=1458 tl kar payı alacaksınız. 55.00 tl olan hisse fiyatı da ortalama 50.00 tl ye gerileyecektir.

2-Bu dediğiniz temettü verimliliğini diğer verilen temettülerle karşılaştırılarak da yapabilirsiniz. Bu nisan ayında yapılacak olan bir tablo ile ölçülebilir. Ayrıca %50 oranında temettü verimliliği gayet iyibir verimliliktir. Çünkü 1'e 50 almak gibi bir şeydir. Verimlilikte İMKB ortalaması yüzde 2.4 seviyesinde...

Son altı yılda düzenli nakit temettü dağıtan şirketleri araştırdık. Buna göre son altı yılın tamamında düzenli nakit temettü dağıtan 27 şirket mevcut. Bu şirketlere bakıldığında Sabancı Grubu?nun beş şirketle listede ilk sırayı aldığı görülüyor. Yine Koç Grubu?ndan Tüpraş, Ford Otosan ve Türk Traktör şirketleri bu listede yer alan şirketlerden.

Bunun yanında büyük grup şirketleri Anadolu Efes, Enka İnşaat, Borusan Yat. Paz. Ülker Gıda, İş Bankası, Pınar Süt gibi şirketler düzenli temettü dağıtan şirketlerden. Fenerbahçe, GS Sportif gibi geliri yüksek, gideri düşük spor şirketleri listede dikkat çekiyor.

Sektörel olarak bakıldığında ise çimento açık ara önde. Sabancı Grubu?nun Çimsa ve Akçansa?sının yanında Bursa Çimento, Göltaş, Konya Çimento ve Nuh Çimento listede yer alıyor. Listede yer almasa bile Oyak Çimento şirketlerinin de düzenli temettü dağıtma politikası bulunuyor. Yine son yıllardaki yüksek performanslarıyla finans şirketleri de listede dikkat çekiyor.

Temettü verimliliği

Bir şirketin düzenli temettü vermesinin yanı sıra İMKB yatırımcıları açısından dikkat edilen bir konu da, yüksek temettü verimlilik oranı olarak ortaya çıkıyor. Bunun için ise İMKB ortalaması önemli. Son verilere göre İMKB ortalaması yüzde 2.4 seviyesinde. Öte yandan bu oranın hayli üzerinde temettü verimliliğine sahip şirketler de mevcut.

Haberimizin tablosunda son altı yılda (2004-2009) temettü verimi en yüksek şirketleri görebilirsiniz. Genel olarak tabloda ilk üçteki şirket isimleri farklılık gösterse bile bazı şirketlerin temettü verimi en yüksek 20 şirket arasında sıklıkla yer aldığını görebiliyoruz.

Bu şirketlerin başında altı yılda da yer alan Ford Otosan geliyor.

Türk Traktör son altı yılın 5?inde en yüksek temettü veren şirketler listesinde yer alıyor. Bu iki şirketi Bolu Çimento, Adana Çimento B, Mardin Çimento, Ünye Çimento, Akmerkez GYO, Adan Çimento A-C, İzocam, Tüpraş Usaş, GS Sportif ve Alkim Kimya izliyor.

Rakamsal olarak bakıldığında ise İş Bankası, Akbank gibi yüksek kâr açıklayan bankalar ile Türk Telekom, Turkcell, Tüpraş, Ford Otosan, Migros gibi şirketlerin yüksek nakit temettü rakamları dikkat çekiyor. Yüksek temettü rakamlarının ağırlıklı olarak İMKB-30 şirketleri arasında olduğu görülüyor.

Beğenilen şirketler

Tüpraş, Türk Telekom, Oyak Grubu Çimento (Özellikle Mardin, Adana) şirketlerinin istikrarlı bir şekilde kârlarının önemli bir kısmını temettü olarak dağıttığını ifade eden Nergis Kasabalı, bu şirketlerin temettü verimliliğinin gelecek yıllarda da yatırımcıları memnun edecek düzeyde olmasını bekliyor.

Emre Sezan, İş Yatırım?ın tanminlerine göre bu yıl da önceki yıllara benzer bir şekilde, Mardin (yüzde 9.5), Türk Telekom (yüzde 9.23), Ünye Çimento (yüzde9), Tüpraş (yüzde 9), Ford Otosan (yüzde 8.3) , Tofaş (yüzde 6.2) , Bolu Çimento (yüzde 5.39), Arçelik (yüzde 6.28) ve Anadolu Hayat (yüzde 5.12) şirketlerinin öne çıkacağını söylüyor.

İMKB?nin tahmini ortalama temettü verim oranının yüzde 2.4 olduğunu anlatan Emre Sezan, gelişmekte olan ülkeler ortalamasının yüzde 2.9 olduğunu kaydediyor. Sezan, en yüksek temettü verimine sahip ülkelerin Polonya (yüzde 4.17), Çek Cumhuriyeti (yüzde 4.88), Macaristan (yüzde 3.67) ve Brezilya (yüzde 2.84) olduğunu sözlerine ekliyor.

Ali Rıza İncekara, temettü performansı konusunda bu yıl özellikle Türk Telekom, Tüpraş ve Vestel Beyaz Eşya?nın öne çıkmasını bekliyor. İMKB?deki şirketlerin ortalama temettü veriminin yüzde 2?ler seviyesinde olduğunu kaydeden İncekara, gelişmekte olan ülkelerde de oranın bu seviyelerde olduğunu söylüyor. Yüksek büyüme olan Türkiye için bunun doğru olduğunu da belirten İncekara, ?Yani büyümeye yatırım yapanların daha az temettü vermesi normal karşılanmalı? diyor.

Milliyet

Son 6 yılın tamamında düzenli temettü dağıtan 29 hisse var

Akbank, Akçansa, Aksigorta, Alkim Kimya, Anadolu Efes, Borusan Yat. Paz. , BSH Ev Aletleri, Bursa Çimento, Çimsa, Ege Gübre, Enka İnşaat, Fenerbahçe Sportif, Ford Otosan, Gs Sportif, Göltaş, İş Bankası, İş Bankası B, İş Bankası C, İzocam, Kartonsan, Konya Çimento, Nuh Çimentoü, Pınar Süt, Sabancı Holding, Turkcell, Tüpraş, Türk Traktör, Ülker Bisküvi, Yazıcı Holding

Son 6 yılın temettü şampiyonu şirketleri (Bin TL)

Şirket Nakit Net Temettü Temettü verimi (%)

Deniz Yat. Ort. 14.985 64,5

Migros Ticaret** 2.118.557 60,4

Taç Yat. Ort. 1.080 15,9

Ford Otosan* 396.528 12,5

Bolu Çimento** 27.756 12,1

Ünye Çimento 45.695 10,9

Ekonomist dergisi

temettü veren şirketlerin hisse performansı hakkında karşılaştırmalı bi tablo varmı?

clrsrmtl

soru sorduğunuz bir önceki mesajda son 6 yıl için temettü verimini sıraladım. Bunun dışında bu seneninkini öğrenmek isterseniz, temettüler açıklandığı zaman bir liste halinde bu forumda liste olarak verebilirim.

şirketlerin yıl sonunda elde ettikleri karların yatırımcıya dagıtılan kısmına verilen addır temettü...eregli, aselsan, bagfas gibi hisseleriniz varsa cok güzel temettüler alabilirsiniz...

temettü verilecek sabah o hissnin değeri açılış fiyatı nası olur?

clrsrmtl

Hissenin açılış fiyatı o gün verilen temettünün oranı kadar düşecektir. (Ama temettü alacağınız içinde zarar oluşmayacaktır)

hisse için İMKB o sabah A.O.F açıklayacak

ani temettü oranında

sonra verilen al sat emirlrin göre hisse açılış fiyatını kendi belirleecek

diyebilirmiyiz?

son olarak şöyle eticelendireyim

hisse temettü vereceği günün sabahı verilen temettü kadar düşer sonra İmkb bir A.O.F. açıklar en son olarakta sabah açılıştan önceki alım - satımlara göre bu A.O.F. tın ya altında yada üstünde bir değerle açılır